Tiempo intrínseco de cambio de dirección

El tiempo intrínseco de cambio de dirección es un operador basado en eventos para diseccionar una serie de datos en una secuencia de tendencias alternas de tamaño definido. $$

δ {\ Displaystyle \ delta}

Figura 1: Una curva de precios del mercado financiero (gris) diseccionada por un conjunto de cambios de dirección (cuadrados grises). El tamaño del umbral del operador se muestra en el medio de la figura. Los extremos locales están marcados por círculos grises. La línea de tiempo contiene intervalos de igual duración en tiempo físico y la duración de los intervalos según el operador de cambio de dirección.

El operador de tiempo intrínseco de cambio direccional se desarrolló para el análisis de series de datos del mercado financiero. Es una metodología alternativa al concepto de tiempo continuo. El operador de tiempo intrínseco de cambio direccional disecciona una serie de datos en un conjunto de extracciones y reducciones o tendencias ascendentes y descendentes que se alternan entre sí. Una tendencia establecida llega a su fin tan pronto como se observa una inversión de tendencia. Un movimiento de precios que extiende una tendencia se denomina sobreimpulso y conduce a nuevos precios extremos.

La Figura 1 proporciona un ejemplo de una curva de precios analizada por el operador de tiempo intrínseco de cambio direccional.

La frecuencia de los eventos intrínsecos de cambio direccional mapea (1) la volatilidad de los cambios de precios condicionales a (2) el umbral seleccionado. La naturaleza estocástica del proceso subyacente se refleja en el número desigual de eventos intrínsecos observados durante períodos iguales de tiempo físico. $$

δ {\ Displaystyle \ delta}

El operador de tiempo intrínseco de cambio de dirección es una técnica de filtrado de ruido. Identifica los cambios de régimen, cuando ocurren cambios de tendencia de un tamaño particular y oculta las fluctuaciones de precios que son menores que el umbral. $$

δ {\ Displaystyle \ delta}

Solicitud

El operador de tiempo intrínseco de cambio direccional se utilizó para analizar datos de mercado de divisas de alta frecuencia y ha llevado al descubrimiento de un gran conjunto de leyes de escala que no se han observado previamente. Las leyes de escala identifican propiedades de la serie de datos subyacentes, como el tamaño del sobrepaso esperado del precio después de un evento de tiempo intrínseco o el número de cambios direccionales esperados dentro de un intervalo de tiempo físico o umbral de precio. Por ejemplo, una escala que relaciona el número esperado de cambios direccionales observados durante el período fijo con el tamaño del umbral: $$

norte(δ) {\ Displaystyle N (\ delta)}$$δ {\ Displaystyle \ delta}

$$

norte(δ)= ( δ C norte , D C ) mi norte , D C {\ Displaystyle N (\ delta) = \ left ({\ frac {\ delta} {C_ {N, DC}}} \ right) ^ {E_ {N, DC}}},

donde y son los coeficientes de la ley de escala. $$

C norte , D C {\ Displaystyle C_ {N, DC}}$$ mi norte , D C {\ Displaystyle E_ {N, DC}}

Otras aplicaciones del tiempo intrínseco del cambio de dirección en las finanzas incluyen:

• estrategia comercial caracterizada por el ratio anual de Sharpe 3,04
• herramientas diseñadas para monitorear la liquidez en múltiples escalas de tendencia.

La metodología también se puede utilizar para aplicaciones más allá de la economía y las finanzas. Se puede aplicar a otros dominios científicos y abre una nueva vía de investigación en el área de BigData.

Referencias

• El texto de este borrador fue copiado de Petrov, Vladimir; Golub, Anton; Olsen, Richard (2019). "Estacionalidad de la volatilidad instantánea de los mercados de alta frecuencia en el tiempo intrínseco de cambio direccional". Revista de Gestión Financiera y de Riesgos. 12 (2): 54. doi : 10.3390 / jrfm12020054., que está disponible bajo una licencia internacional Creative Commons Attribution 4.0.